유•무형의 기업가치에 대한 감정평가

• 기업회계기준(IFRS)에 따른 자산재평가
• 공장저당법에 의한 공장
• 의제부동산(선박, 항공기, 건설기계, 자동차)
• 상장 및 비상장주식, 영업권, 특허권 등 산업재산권

IFRS와 자산재평가

• IFRS(International Financial Reporting Standards)는 국제회계기준위원회(IASC)에서 기업의 회계처리와 재무제표에 대한 국제적 통일성을 높이기 위해 마련해 공표하는 회계기준으로서 재무제표의 작성절차, 공시시스템, 재무정보시스템, 경영성과지표, 경영의사 결정 등 기업의 전반적인 재무보고 시스템과 회계 및 자본시장의 감독 법규, 실무 등에 대한 기준을 규정, 최근 세계 증권시장과 투자자들이 일반적으로 사용하는 회계기준입니다.

• ① 유형자산의 재평가 업무

  • 유형자산이란 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리 활동에 사용할 목적으로 보유하는 물리적 형태가 있는 자산으로서 한 회계기간을 초과하여 사용할 것이 예상되는 자산입니다.
  • 취득원가는 ‘인식시점의 현금 등가액’ 또는 ‘취득한 자산의 공정가치’ 등 으로 측정하고, 인식시점 이후의 자산가치는 원가법 또는 재평가법에 의한 금액으로 인식하며, 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행합니다.
  • 자산의 공정가치가 중요하게 변동하는 경우 매년 재평가를 수행하고, 중요하지 않은 경우 3-5년마다 재평가할 수 있습니다.

• ② 무형자산의 공정가치 측정

  • 무형자산이란 물리적 실체는 없지만 식별 가능한 비화폐성 자산을 말합니다.
  • 최초 인식은 취득원가로 하며, 인식 후 측정은 원가모형 또는 재평가 모형으로 하며, 재평가모형을 적용하여 무형자산을 회계처리하는 경우에는, 같은 분류의 기타 모든 자산도 그에 대한 활성거래시장이 없는 경우를 제외하고는 동일한 방법으로 처리합니다.
  • 재평가일의 공정가치를 기준으로 측정하며, 공정가치는 활성거래시장을 기초로 하여 결정하고, 보고기간 말 장부금액과 공정가치액이 중요한 차이가 나지 않도록 재평가를 실시합니다.

• ③ 투자부동산의 공정가치 측정

  • 투자부동산이란 시세차익 또는 임대수익을 얻을 목적으로 보유되고 있는 부동산을 말합니다.
  • 투자부동산은 최초 인식시점의 원가로 측정하며, 이후 공정가치 모형과 원가모형 중 하나를 선택하여 모든 투자부동산에 적용합니다. 통상적으로 투자부동산은 공정가치모형을 적용한 공정가치로 측정합니다.

• ① 기업보유 자산가치의 합리적 파악

  • 당해 기업이 보유한 유·무형자산의 현재시점 적정가치를 파악하여, 향후 자산의 유효활용방안에 대한 합리적 의사결정 참고 자료로 활용합니다.(자산의 Highest & Best Use 결정)

• ② 기업 재무구조 개선효과

  • 유형자산 재평가차익 발생 시 자본 증가 및 부채비율의 감소효과가 발생합니다. 투자부동산의 공정가치를 측정하는 경우에도 공정가치 평가이익으로 인해 재무구조 개선 효과가 발생합니다.

• ③ 영업전략 수립과정에 재무건전성 반영

  • 부채비율의 감소로 인한 기업이미지 개선효과가 발생하며 업무 수주시 재무건정성 측면의 경쟁력 확보 등 향후 영업전략 수립시 적극적 의사결정 기준이 제시됩니다.

• ④ 자본차입시 긍정적 효과 발생

  • 금융기관, 투자펀드 등으로 자본조달 시 재무비율 개선으로 인한 긍정적 효과(조달규모 증대, 조달금리 감소 등)가 발생할 수 있습니다.